Коллективные инвестиции

В мировой практике понятие «коллективное инвестирование» означает такую организацию инвестиционного бизнеса, при которой средства, осознанно и целенаправленно вложенные инвесторами в определенный фонд, аккумулируются в единый пул под управлением профессионального управляющего, с целью их прибыльного вложения.

Основные признаки коллективного инвестирования:
  • привлечение средств путем размещения ценных бумаг или заключения договора;
  • осуществление в качестве основной деятельности инвестирования привлеченных средств в ценные бумаги и/или иное имущество;
  • получение основной доли доходов в форме дивидендов, процентов и доходов от сделок, совершаемых с имуществом фонда;
  • распределение доходов, полученных от инвестирования, между участниками коллективного инвестирования путем выплаты им дивидендов, процентов или иных выплат.

Потребность в коллективном инвестировании рождена тем, что традиционные финансовые инструменты оказываются недоступны мелким инвесторам из-за высокой цены, сложностей работы с ними или нежелания эмитентов и посредников возиться с небольшими сделками. Инфраструктура рынка многих долговых обязательств государства устроена так, что участникам этого рынка неудобно работать со средствами мелких инвесторов, а часть государственных ценных бумаг просто не предназначена для инвестирования со стороны населения.

Актуальность коллективного инвестирования связана также с тем, что для снижения риска инвестиционный портфель следует разнообразить. Но может ли один инвестор собрать необходимую сумму, а также иметь должные знания, чтобы полноценно инвестировать на рынке? Конечно же нет, один, два, даже десять человек не в состоянии купить минимальный лот на инвестиционном конкурсе или у крупной брокерской компании. Собранные вместе средства тысяч мелких инвесторов — уже сила, способная выступать в качестве покупателя или продавца.

Основные преимущества коллективного инвестирования:
  • Профессиональное управление. Компании, занимающиеся финансовыми инвестициями, с большей вероятностью обладают необходимыми знаниями и навыками, чем мелкие инвесторы.
  • Диверсификация. Мелкие инвесторы не в состоянии снизить риск путем диверсификации из-за высоких затрат на проведение операций при небольшом количестве акций.
  • Снижение затрат. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счет масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление.
  • Надежность. Коллективные инвесторы практически во всех странах являются объектом законодательства и регулирования, направленного на защиту интересов мелких инвесторов.

Формы коллективных инвестиций

К основным формам коллективного инвестирования относятся:

  • Передача средств в индивидуальное доверительное управление (ИДУ) частному управляющему или управляющей компании;.
  • Вложение инвестиций в паевой инвестиционный фонд (ПИФ).
  • Инвестирование средств в общие фонды банковского управления (ОФБУ).
  • Вложение средств в негосударственный пенсионный фонд (НПФ).