Как показатель поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик, таких как интенсивность, ликвидность, рентабельность, достаточность и др.
Степень интенсивности денежного потока — это увеличение или уменьшение его величины за определенный период времени, т.е. интенсивным является максимальный поток.
Ликвидность потока — это превышение положительного потока (поступлений) над отрицательным (выплатами).
Рентабельность денежного потока не является его важной характеристикой, она рассчитывается, например, как отношение чистого денежного потока к притокам или оттокам.
Достаточность денежного потока определяется его избыточностью или дефицитностью.
Положительный и отрицательный
Притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денег за период времени являются составными частями потока денежных средств. Совокупность притоков или поступлений — это положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или выплат денег — отрицательный поток денежных средств.
Чистый
Чистый поток денежных средств — это разница между суммой притоков и оттоков.
Чистый поток является одним из финансовых результатов деятельности предприятия наряду с такими, как прибыль и рентабельность. Чистый поток может быть как положительным, так и отрицательным.
Позитивный кэш-флоу (positive cash flow) — это положительный чистый поток, а негативный кэш- флоу (negative cash flow) — это отрицательный чистый поток.
Положительный чистый поток, или позитивный кэш-флоу, может быть избыточным или дефицитным.
Избыточный поток означает значительное превышение поступления денежных средств над потребностью.
Дефицитный поток денежных средств характеризует обратное явление, когда поступлений недостаточно для покрытия потребности. Отрицательный поток, естественно, всегда является дефицитным. Избыточность и дефицитность денежного потока — это показатели, созвучные таким, как рентабельность и убыточность. Использование последних в данной ситуации вполне правомерно.
Настоящий и будущий
Временная оценка определяет поток денежных средств как настоящий и будущий.
Настоящий поток определяется в оценке настоящего времени, а будущий поток — в оценке какого-то будущего конкретного момента времени путем дисконтирования, т.е. привидения будущих денежных потоков в сопоставимый вид с настоящим временем.
Регулярный и дискретный
С точки зрения постоянства потоки денежных средств бывают регулярные и дискретные.
Регулярный поток идет постоянно в течение какого-то периода времени, а дискретный поток — это единичные поступления и расходования денег предприятия за какой-либо период. Большинство притоков и оттоков денежных средств являются регулярными. Дискретные потоки — это приобретение имущества, получение долгосрочного кредита, поступления от оплаты крупного векселя, покупки лицензий и др. Регулярные потоки денежных средств могут быть как с равномерными денежными интервалами, так и с неравномерными.
