Ликвидность — способность организации перевести активы в денежные средства. Чем меньше времени требуется на перевод активов (имущества) в деньги, тем выше ликвидность активов.

Активы

В зависимости от степени ликвидности активы бухгалтерского баланса организации разделяются на четыре группы.

1-я группа — наиболее ликвидные активы (А1).

К этой группе относятся денежные средства во всех формах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Формула: Краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240) + Денежные средства (стр. 1250).

2-я группа — быстрореализуемые активы (А2).

К этой группе относится краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1232).

3-я группа — медленно реализуемые активы (А3).

К ним относятся оборотные средства, незавершенное производство, расходы будущих периодов (в сельском хозяйстве в эту группу включают стоимость животных на выращивании и откорме).

Формула: Запасы (стр. 1210) + НДС (стр. 1220) + ДЗ со сроком погашения более 12 мес. (стр. 1231) + Прочие оборотные активы (стр. 1260).

4-я группа — труднореализуемые активы (А4)

В эту группу входят внеоборотные активы (стр. 1100).

Пассивы

Пассивы баланса (обязательства) также делятся на четыре группы.

1-я группа — наиболее срочные обязательства (П1)

К этой группе относятся виды краткосрочной кредиторской задолженности (стр. 1520), исключается задолженность перед учредителями по дивидендам.

2-я группа — краткосрочные обязательства (П2).

К ним относятся краткосрочные кредиты и займы, а также сумма кредиторской задолженности учредителям по начисленным, но не выплаченным дивидендам, а также процентам по срочным бумагам.

Формула: Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510) + Задолженность перед учредителями по дивидендам (стр. 1525) + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 1550).

3-я группа — долгосрочные обязательства (П3).

Сюда входят долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, сумма оценочных обязательств (резервы предстоящих расходов).

Формула: Долгосрочные кредиты и займы (стр. 1400) + Доходы будущих периодов (стр. 1530) + Сумма оценочных обязательств (стр. 1540).

4-я группа — постоянные пассивы (обязательства).

К ним относятся капитал и резервы.

Формула: Постоянные пассивы (стр. 1300).

Соотношение

Группы активов и пассивов необходимо соотнести, чтобы определить ликвидность бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются четыре неравенства:

А1 ≥ П1 (величина наиболее ликвидных активов превышает величину наиболее срочных обязательств или равна ей);

А2 ≥ П2 (величина быстрореализуемых активов превышает величину краткосрочных обязательств или равна ей);

А3 ≥ П3 (величина медленно реализуемых активов превышает или равна величине долгосрочных обязательств);

А4 ≤ П4 (величина труднореализуемых активов меньше или равна величине постоянных пассивов).

Если кратко резюмировать экономический смысл этих неравенств, то получается следующее: организация должна иметь больше активов, чем пассивов, т.е. должна быть способна рассчитаться по своим обязательствам с кредиторами.

Последнее неравенство объясняется тем, что капитал и резервы являются наиболее устойчивыми пассивами и должны быть больше труднореализуемых активов.

На практике коммерческие организации часто испытывают дефицит ликвидности, поскольку денежные средства обычно вложены в оборот. Кроме того, высокая инфляция и хозяйственные риски вынуждают организации вкладывать денежные средства в менее ликвидные активы, в том числе в товары и основные средства.

Коэффициенты ликвидности

Значения групп активов и пассивов используются для определения ликвидности организации на основе трех коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности, который равен

А1 / (П1 + П2)

Экономический смысл коэффициента в том, что он показывает, сколько ликвидных активов приходится на наиболее срочные обязательства. В соответствии с нормативом на I руб. текущих обязательств должно приходиться не менее 10-70 коп. наиболее ликвидных активов;

Коэффициент критической ликвидности, который равен

(А1 + А2) / (П1 + П2)

Экономический смысл коэффициента в возможности покрытия текущих обязательств наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами. Норматив по коэффициенту составляет 70-80 коп. на 1 руб. текущих обязательств;

Коэффициент текущей ликвидности, который равен

(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Экономический смысл коэффициента в том, что он показывает, сколько оборотных активов приходится на текущие обязательства. В соответствии с нормативом на 1 руб. текущих обязательств должно приходиться 2 руб. оборотных средств.

Формула платежеспособности

После определения ликвидности бухгалтерского баланса необходимо оценить платежеспособность организации.

Для оценки платежеспособности применяется формула

Общий показатель платежеспособности = 1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Данный коэффициент характеризует сумму оборотных активов, приходящуюся на сумму текущих обязательств. Нормативное значение коэффициента должно быть > 1. Иными словами, на 1 руб. текущих обязательств должно приходиться на менее 1 руб. оборотных активов.

Помимо расчета показателей ликвидности и платежеспособности, экономист может оценить имущественное и финансовое положение по бухгалтерскому балансу, выделив признаки эффективной работы предприятия:

  • увеличение стоимости имущества в конце года по сравнению с началом года;
  • темпы роста оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов;
  • собственный капитал превышает заемный капитал;
  • темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковы;
  • отсутствует убыток отчетного периода.

Следует отметить, что в условиях нестабильности экономики организация может продавать товары по себестоимости или в убыток, тем самым возмещая хотя бы часть расходов. Такая ситуация нередка в практике российских организаций.