Ликвидность — способность организации перевести активы в денежные средства. Чем меньше времени требуется на перевод активов (имущества) в деньги, тем выше ликвидность активов.
Активы
В зависимости от степени ликвидности активы бухгалтерского баланса организации разделяются на четыре группы.
1-я группа — наиболее ликвидные активы (А1).
К этой группе относятся денежные средства во всех формах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Формула: Краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240) + Денежные средства (стр. 1250).
2-я группа — быстрореализуемые активы (А2).
К этой группе относится краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1232).
3-я группа — медленно реализуемые активы (А3).
К ним относятся оборотные средства, незавершенное производство, расходы будущих периодов (в сельском хозяйстве в эту группу включают стоимость животных на выращивании и откорме).
Формула: Запасы (стр. 1210) + НДС (стр. 1220) + ДЗ со сроком погашения более 12 мес. (стр. 1231) + Прочие оборотные активы (стр. 1260).
4-я группа — труднореализуемые активы (А4)
В эту группу входят внеоборотные активы (стр. 1100).
Пассивы
Пассивы баланса (обязательства) также делятся на четыре группы.
1-я группа — наиболее срочные обязательства (П1)
К этой группе относятся виды краткосрочной кредиторской задолженности (стр. 1520), исключается задолженность перед учредителями по дивидендам.
2-я группа — краткосрочные обязательства (П2).
К ним относятся краткосрочные кредиты и займы, а также сумма кредиторской задолженности учредителям по начисленным, но не выплаченным дивидендам, а также процентам по срочным бумагам.
Формула: Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510) + Задолженность перед учредителями по дивидендам (стр. 1525) + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 1550).
3-я группа — долгосрочные обязательства (П3).
Сюда входят долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, сумма оценочных обязательств (резервы предстоящих расходов).
Формула: Долгосрочные кредиты и займы (стр. 1400) + Доходы будущих периодов (стр. 1530) + Сумма оценочных обязательств (стр. 1540).
4-я группа — постоянные пассивы (обязательства).
К ним относятся капитал и резервы.
Формула: Постоянные пассивы (стр. 1300).
Соотношение
Группы активов и пассивов необходимо соотнести, чтобы определить ликвидность бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются четыре неравенства:
А1 ≥ П1 (величина наиболее ликвидных активов превышает величину наиболее срочных обязательств или равна ей);
А2 ≥ П2 (величина быстрореализуемых активов превышает величину краткосрочных обязательств или равна ей);
А3 ≥ П3 (величина медленно реализуемых активов превышает или равна величине долгосрочных обязательств);
А4 ≤ П4 (величина труднореализуемых активов меньше или равна величине постоянных пассивов).
Если кратко резюмировать экономический смысл этих неравенств, то получается следующее: организация должна иметь больше активов, чем пассивов, т.е. должна быть способна рассчитаться по своим обязательствам с кредиторами.
Последнее неравенство объясняется тем, что капитал и резервы являются наиболее устойчивыми пассивами и должны быть больше труднореализуемых активов.
На практике коммерческие организации часто испытывают дефицит ликвидности, поскольку денежные средства обычно вложены в оборот. Кроме того, высокая инфляция и хозяйственные риски вынуждают организации вкладывать денежные средства в менее ликвидные активы, в том числе в товары и основные средства.Коэффициенты ликвидности
Значения групп активов и пассивов используются для определения ликвидности организации на основе трех коэффициентов:
Коэффициент абсолютной ликвидности, который равен
А1 / (П1 + П2)
Экономический смысл коэффициента в том, что он показывает, сколько ликвидных активов приходится на наиболее срочные обязательства. В соответствии с нормативом на I руб. текущих обязательств должно приходиться не менее 10-70 коп. наиболее ликвидных активов;
Коэффициент критической ликвидности, который равен
(А1 + А2) / (П1 + П2)
Экономический смысл коэффициента в возможности покрытия текущих обязательств наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами. Норматив по коэффициенту составляет 70-80 коп. на 1 руб. текущих обязательств;
Коэффициент текущей ликвидности, который равен
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Экономический смысл коэффициента в том, что он показывает, сколько оборотных активов приходится на текущие обязательства. В соответствии с нормативом на 1 руб. текущих обязательств должно приходиться 2 руб. оборотных средств.
Формула платежеспособности
После определения ликвидности бухгалтерского баланса необходимо оценить платежеспособность организации.
Для оценки платежеспособности применяется формула
Общий показатель платежеспособности = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
Данный коэффициент характеризует сумму оборотных активов, приходящуюся на сумму текущих обязательств. Нормативное значение коэффициента должно быть > 1. Иными словами, на 1 руб. текущих обязательств должно приходиться на менее 1 руб. оборотных активов.
Помимо расчета показателей ликвидности и платежеспособности, экономист может оценить имущественное и финансовое положение по бухгалтерскому балансу, выделив признаки эффективной работы предприятия:
- увеличение стоимости имущества в конце года по сравнению с началом года;
- темпы роста оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов;
- собственный капитал превышает заемный капитал;
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковы;
- отсутствует убыток отчетного периода.
Следует отметить, что в условиях нестабильности экономики организация может продавать товары по себестоимости или в убыток, тем самым возмещая хотя бы часть расходов. Такая ситуация нередка в практике российских организаций.
0.057 сек.