Цель и задачи
Целью анализа задолженности является ее комплексная оценка и выявление путей минимизации.
Достижению этой цели будет способствовать решение следующих задач:
- оценка политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
- анализ объема, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;
- расчет и оценка коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
- выявление и обоснование способов минимизации дебиторской и кредиторской задолженности.
Информационная база анализа дебиторской и кредиторской задолженности включает первичные документы (счета-фактуры, накладные и пр.), учетные регистры (данные по счетам 10, 19, 41. 43, 50, 51, 55, 60, 62, 68, 76, 90, 91 и др.), бухгалтерскую и налоговую отчетность, управленческую отчетность, данные о поставщиках и покупателях и др.
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.
В процессе анализа дебиторской задолженности экономист должен оценить ее количественные и качественные параметры. Количественные параметры — это величина, структура, динамика дебиторской задолженности. Качественными параметрами являются состояние политики управления и контроля дебиторской задолженности, состояние платежно-расчетной дисциплины и др.
На первом этапе экономист оценивает динамику и структуру кредиторской задолженности.
Показатели эффективности
К показателям эффективности управления дебиторской задолженностью относятся:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =
(Выручка от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный период / Средняя величина ДЗ) * 100%
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается путем суммирования ее величин на начало и конец отчетного периода и деления на 2 (т.е. применяется средняя арифметическая простая).
Данный коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период возникала и погашалась дебиторская задолженность. Рост показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, снижение характеризует замедление оборота этой задолженности;
Длительность погашения дебиторской =
360 дней / Коэффициент оборачиваемости ДЗ
Рост данного показателя свидетельствует об увеличении риска непогашения дебиторской задолженности. Для организации выгоднее быстрее получить денежные средства от покупателей и заказчиков, для дебиторов — выгоднее позже отдать (часть денег «съедает» инфляция);
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов =
ДЗ на отчетную дату / Оборотные активы на отчетную дату
Высокая доля дебиторской задолженности говорит о низкой мобильности оборотных активов и может привести к снижению неплатежеспособности, а следовательно, росту кредиторской задолженности;
Доля сомнительной дебиторской задолженности в ее общей величине =
Сомнительная ДЗ на отчетную дату / ДЗ на отчетную дату
Рост данного показателя свидетельствует о качественном ухудшении структуры дебиторской задолженности и неэффективной политике управления названной задолженности. Для руководства организации это является причиной пересмотра политики управления дебиторской задолженностью и отношений с недобросовестными покупателями (заказчиками) и прочими дебиторами.
Кредиторская задолженность
Анализ кредиторской задолженности является частью аналитической работы по оценке долгов организации перед кредиторами. Состояние и эффективность расчетов с кредиторами в определенной степени зависят от политики управления дебиторской задолженностью и платежеспособности коммерческой организации.
Кредиторская задолженность — это сумма обязательств организации перед кредиторами (поставщиками, налоговыми органами, внебюджетными органами, сотрудниками — по оплате труда, коммерческими банками и т.д.). Кроме того, в данную задолженность включаются суммы кредитов и займов, полученных организацией.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности, равно как их методологические аспекты.
Целью анализа кредиторской задолженности является комплексная оценка ее состояния и выявления причин образования просроченных долгов.
К задачам анализа кредиторской задолженности относятся:
- оценка динамики и структуры кредиторской задолженности;
- выявление сумм просроченной кредиторской задолженности и факторов, повлиявших на ее образование;
- расчет и оценка показателей эффективности кредиторской задолженности;
- разработка рекомендаций, направленных на оптимизацию кредиторской задолженности в краткосрочном и среднесрочном периодах (долгосрочное планирование предполагает изменение в бизнес-плане и финансовой стратегии организации).
Анализ кредиторской задолженности проводится по этапам, соответствующим задачам ее анализа.
На первом этапе экономист оценивает динамику и структуру кредиторской задолженности.
Второй этап отражает выявление причин и виновников образования просроченной кредиторской задолженности. Здесь необходимо различать внешние факторы, влияющие на образование такой задолженности (изменение курсов валют, кредитная политика банков и пр.), и внутрифирменные проблемы (низкая эффективность расчетно-платежной дисциплины, проблемы с реализацией продукции и пр.). По результатам факторного анализа кредиторской задолженности формулируются выводы и предложения по устранению причин образования просроченных долгов и оптимизации политики управления кредиторской задолженностью.
Показатели эффективности
На третьем этапе рассчитываются и оцениваются показатели эффективности управления кредиторской задолженностью. К таким показателям относятся:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =
(Выручка от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный период / Средняя величина КЗ) * 100%
Данный коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период возникала и погашалась кредиторская задолженность за счет выручки от продаж. Рост показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности, снижение характеризует замедление оборота этой задолженности. Рост показателя отражает высокую финансовую устойчивость организации;
Длительность погашения кредиторской задолженности (в днях) =
360 дней / Коэффициент оборачиваемости КЗ
Рост данного показателя отражает падение платежеспособности организации, снижение — обратную тенденцию. Следует отмстить, что нарушение сроков оплаты счетов кредиторов чревато наложением штрафных санкций и ухудшением имиджа организации в глазах ее покупателей и прочих контрагентов.
0.051 сек.