Денежные реформы XVIII-XIX вв.

Этот период отечественной истории денежного обращения известен тремя крупными денежными реформами, основанными на принципах металлической денежной системы (Петровская реформа 1701 — 1704 гг., реформа Канкрина, реформа Витте) и появлением в каналах денежного обращения бумажных денег (денежная реформа Екатерины II).

Денежная реформа Петра I (1701-1704 гг.)

Развитие внутренней и внешней торговли, поставленное в качестве важнейшей задачи экономической политики Петра I, не могло быть обеспечено в условиях архаичной и неустойчивой денежной системы. Реформа денежного хозяйства становилась одним из условий, определявших успех целого ряда преобразований в начале XVIII в.

Подготовка к проведению реформы началась во второй половине 90-х годов XVII в. За основу новой монетной системы были приняты, как и при Алексее Михайловиче, медная копейка и серебряный рубль. Реформа проводилась в несколько этапов:

1. В начале 1698 г. (подготовительный этап) масса копейки была снижена до 0,01 талера. Счетный рубль стал равен по массе талеру, что облегчало расчеты в ходе совершения внешнеторговых операций. Затем ввели в обращение медные монеты, представляющие по своему достоинству долю копейки — деньга (1/2 копейки), полушка (1/4 копейки), полуполушка (1/8 копейки). Понижение массы серебряной копейки позволило получить значительный эмиссионный доход — 30 копеек с каждого рубля — и подготовить казну к проведению реформы.

2. В 1701 г. введены серебряные монеты нового вида: полтина — 50 копеек, полуполтина — 25, гривенник — 10 копеек и десять денег — 5 копеек (рис. 3.10).

Рис. 3.10. Серебряные монеты 1701 г. 1 — полтина; 2 — полуполтина; 3 — гривенник; 4 — десять денег

К этим деньгам впервые в русском языке применено слово «монета». Масса монет соответствовала массе соответствующего количества серебряных копеек, что обеспечивало им устойчивость и доверие со стороны населения. Новые русские монеты существенно отличались от прежних более крупным и различным для разных номиналов размером и правильной круглой формой. Внешне они напоминали западные монеты, но их оформление продолжало традицию допетровских.

Усовершенствование на новой технологической основе монетного дела обеспечило массовое производство крупной серебряной монеты. Техника монетного производства была позаимствована у европейских государств. Создаваемые монетные дворы оснащались станками нескольких типов, на которых производилось плющение полос, вырубка монетных кружков, их гурчение (накатка узора или надписи на кромке монеты) и чеканка. В основном это были механизмы, действовавшие силой падающей тяжести. «Молотовые снаряды» и станки вытеснили из производственных помещений наковальни бойцов и «стулы» чеканщиков, а позднее и сами были заменены более совершенными винтовыми прессами (балансирами).

Важным фактором обеспечения успеха денежной реформы было развитие сырьевой базы денежного дела — увеличение добычи драгоценных металлов и меди, а также поиски новых месторождений в начале XVIII в. стали очередной и неотложной задачей. Были созданы специальные руководящие учреждения — Рудный приказ и Берг-коллегия. За границу для изучения горного дела посылали учеников. Всячески поощрялась разведка недр, однако результаты работ в этой области, начатых при Петре I, ощутились только в 30-40-х годах. Реформа же осуществлялась под знаком постоянного и острого недостатка монетного металла, поэтому заготовка серебра из любых источников была основной заботой правительства, как и борьба с вывозом драгоценных металлов за границу. В первые годы реформы закупку серебра монетные дворы производили самостоятельно. Петр I внимательно присматривался к монастырским и церковным сокровищницам, где «омертвлялось» много драгоценного металла. Синод получил указание изъять драгоценные приношения, которые по древнему обычаю навешивали на «чудотворные» иконы. Определенное количество серебра высвободилось за счет уменьшения, а затем и полного прекращения чеканки серебряных копеек по мере выпуска медной монеты.

3. В 1704 г. выпущен серебряный рубль (28 г), разменными к нему были медная копейка стоимостью 1/100 рубля и серебряный алтын в 3 копейки (рис. 3.11). Петровская реформа создала наиболее простой, рациональный денежный счет — 100 к 1. В Америке такая система была введена в 1792 г., во Франции — в 1793, а в Англии — только в 1971 г. Основа денежной реформы Петра I — преобразование экономики и развитие торговли, что и предопределило ее успех. Казна получила огромный доход — 4,4 млрд руб.

Однако беспощадная эксплуатация монетной регалии в области медной чеканки при преемниках Петра I привела в расстройство финансы и денежное дело. Этому способствовали огромные расходы двора императрицы Елизаветы в войне с Пруссией. В монетах все больше увеличивался элемент принудительного курса, что фактически отражало утрату ими металлической сущности.

Рис. 3.11. Серебряный рубль и медная копейка 1704 г.

Денежная система России второй половины XVIII в.

В течение XVIII в. содержание серебра в рубле постепенно уменьшалось, но в 60-х годах остановилось на 18 г, сохраняясь неизменным около полутораста лет — до прекращения чеканки полноценной серебряной монеты в 1915 г. Размер же рубля и других монет продолжал меняться в зависимости от количества лигатуры, т.е. пробы серебра, а также от толщины кружка.

До середины XVIII в. из мелкой серебряной монеты регулярно чеканили только гривенник, в 50-х годах возобновили чеканку пятачка, в 60-х годах вошли в обращение пятиалтынный и двугривенный. С начала царствования Анны Иоанновны (1730-1740) монетная стопа, т.е. количество монеты, выделываемой из определенной массы металла, резко меняется. В течение 25 лет чеканят только 10 рублей из пуда меди. В новой серии регулярно выпускались деньга и полушка. В правление Елизаветы Петровны (1741 — 1761) предпринята попытка еще более повысить ценность медной монеты: ее чеканка с 1755 по 1757 г. производилась по стопе 8 рублей из пуда, причем чеканилась только копейка.

При преемниках Петра I финансовое хозяйство России находилось в кризисном состоянии, чему способствовали частые дворцовые перевороты. Государственные расходы превышали поступления в казну, что было обусловлено ведением войн и расточительностью императриц. Государственный бюджет был хронически дефицитным. Обычной практикой стала чеканка монет с фискальной целью. Расстройство денежной системы, базирующейся на металлической основе, проявилось особенно остро в годы правления Екатерины II (1762-1796), что отразилось в следующих экономических явлениях:

  • каналы денежного обращения переполнились огромным количеством обесценившейся медной монеты;
  • обесценившиеся медные монеты вытеснили из обращения серебряные деньги (закон Коперника- Грешема);
  • вследствие обесценения денег возрастали цены на товары, в том числе денежный металл — медь;
  • под воздействием роста цен на медь снижались государственные доходы от монетной регалии.

Хронический дефицит государственного бюджета, потребность в замене тяжеловесной (непортативной) медной монеты обусловили необходимость выпуска в России бумажных денежных знаков. Переход к новому для России виду денег был необходимым вследствие развития товарно-денежных отношений, требующих создания более эластичной денежной системы. Одним из основных факторов, обеспечивших возможность этого, стало развитие сети кредитных учреждений и создание соответствующей технической базы.

Авторами проектов выпуска денежных знаков из бумаги были граф К. Сивере и князь А. А. Вяземский. Законодательно выпуск бумажных денег — ассигнаций — разрешил манифест 1768 г. В декабре 1768 г. издано постановление об учреждении банков «для вымена государственных ассигнаций» — Московского и Санкт-Петербургского. В 1786 г. два банка были объединены в Государственный ассигнационный банк. Выменные ассигнационные банки были обязаны распределять ассигнации между правительственными учреждениями, где их использовали для выплаты жалованья государственным служащим, для платежей при закупке продовольствия и т.д.

Ассигнации имели достоинство 10, 25, 50, 75 и 100 руб. (рис. 3.12), печатались на плотной белой бумаге со сложными водяными знаками и овальными тиснениями. Каждая ассигнация содержала подписи двух сенаторов, советника и директора банка. Разменными к ассигнациям были медные монеты.

Рис. 3.12. Ассигнация в 10 рублей 1787 г.

Реформа предусмотрела механизм внедрения ассигнаций в денежный оборот со следующими элементами:

  • требование об уплате налогов в государственное казначейство в ассигнациях;
  • создание разменных контор, производивших обмен медной монеты на ассигнации. Все казенные учреждения обязаны производить обмен медных монет на ассигнации через конторы, которые в свою очередь передавали монету в ассигнационные банки;
  • выдача ассигнациями ипотечных ссуд дворянству и городам через специально созданный Государственный земельный банк (план графа Шувалова 1786 г.).

Таким образом, начиная с 1769 и вплоть до 1839 г. в России установилась бумажно-кредитная денежная система, основанная на обращении ассигнационного рубля. Эмиссия ассигнаций позволила покрывать государственные расходы, связанные с русско-турецкой войной; обеспечила приток доходов в казну в период правления Павла I (1796-1801); при царствовании Александра I (1801-1825) использовалась для финансирования войн России с Наполеоном (1812), Турцией (1806-1812), Швецией (1808-1809).

Систематическая эксплуатация государством эмиссионного права привела к падению курса ассигнаций по сравнению с курсом серебряного рубля, который снизился с 99 коп. в 1769 г. до 25,4 коп. в 1910.

Основной характеристикой денежного обращения России в первой трети XIX в. была своеобразная двойственность денежной единицы: одновременно функционировали два вида денег — металлические и бумажные с изменяющимся отношением ценности. Бумажные деньги (ассигнации) не просто представляли металлические деньги в обращении, они были самостоятельным видом денег и имели четко определенные сферы оборота. Эта двойственность мешала нормальному хозяйственному обороту, дезорганизовывала денежные отношения, препятствовала развитию кредита, что обусловило проведение новой денежной реформы.

Денежная реформа Канкрина (1839-1843 гг.)

Необходимость денежной реформы предопределялась неустойчивостью ассигнационного обращения, поскольку к началу XIX в. из обращения были полностью изъяты медные, серебряные и золотые монеты, а ассигнации стали основой инфляционной бумажно-кредитной денежной системы. Базовые положения реформы заложены в «Плане финансов», разработанном М. М. Сперанским. Цель реформы — изъятие из оборота обесценившихся ассигнаций и замена их банкнотами, обеспеченными серебром, т.е. введение серебряного монометаллизма. Реализация плана началась в 1810 г. введением новых принципов денежной системы России:

  • выпущенные ассигнации объявлялись государственным долгом и обеспечивались богатством Российской империи;
  • для погашения долга предполагалось выпустить государственный заем, который должен был обеспечить поступление в казну ассигнаций;
  • всеобщей законной счетной единицей объявлялся рубль с содержанием чистого серебра в 4 золотника и 21 долю (-18 г). Медная монета становилась разменной;
  • ассигнации постепенно изымались из обращения по мере поступления платежей в казну.

Однако подготовка к войне с Наполеоном не позволила реализовать разработанный план. Проведение денежной реформы подготовило развитие товарно-денежных отношений. В 30-40-х годах XIX в. в России начался промышленный переворот: возросли темпы внедрения машинной техники, ускорился переход к наемному труду, расширился внутренний рынок, увеличился внешнеторговый оборот, обеспечивший положительное сальдо торгового баланса. Перечисленные экономические явления в совокупности обеспечили приток золота и серебра в страну, а развитие торговли привело к денатурализации доходов и повсеместному развитию денежного оборота. Увеличились налоговые поступления в казну.

Позитивный фактор этого периода — создание рынка государственного долга: развивается система кредитования государства кредитными учреждениями, а позиционирование России на внешнеторговом рынке обеспечивает доступ к внешним кредитным ресурсам — в 1823 г. задолженность по внешним займам составляла 106,9 млн руб. серебром. Внутренние и внешние займы создавали устойчивый источник финансирования бюджетного дефицита и позволяли ограничить эмиссию.

Нач&пом реформы считается объявление 1 июля 1839 г. манифеста «Об устройстве денежной системы». Реформу назвали в честь министра финансов Е. Ф. Канкрина. Основные положения реформы следующие:

  • все частные сделки должны совершаться в серебре, также поступления в казну и выдача денег из казны. Ассигнациям отводилась роль вспомогательного платежного средства;
  • для оборота монет учреждена Депозитарная касса серебряной монеты при Государственном коммерческом банке. Касса принимала во вклады серебро и выдавала депозитные билеты. Устанавливался выпуск депозитных билетов достоинством в 3, 5, 10, 25, 50 и 100 руб.;
  • в обращение выпущены банковские (кредитные) билеты достоинством в 50 руб., разменные на серебро, что обеспечило устойчивость их обращения. Кредитные билеты поступали в каналы денежного обращения при предоставлении ипотечных кредитов под залог имений и других форм долгосрочного залогового кредитования;
  • обмен ассигнаций на кредитные билеты производился в соотношении 1 к 3,5. Взамен 595,8 млн руб. ассигнациями было выпущено на 170,2 млн руб. кредитных билетов.

Таким образом, начиная с 1841 г. в России параллельно обращались следующие виды денег: ассигнации, депозитные и кредитные билеты, серебряные и золотые монеты, разменная медная монета. Общая характеристика реформы представлена на рис. 3.13.

Рис. 3.13. Основные положения реформы Канкрина (1839-1843)

Денежная система, созданная в результате реформы Канкрина, имела переходный характер. Она не была системой чистого серебряного монометаллизма, а обладала рядом признаков, типичных для биметаллизма:

  • свободная чеканка монет как из серебра, так и из золота;
  • законом закреплялось стоимостное соотношение золота и серебра;
  • кредитные билеты были разменны не только на серебро, но и на золото с соблюдением указанного стоимостного соотношения между денежными металлами. За кредитным рублем закреплялось не только определенное серебряное, но и золотое содержание.

Однако реформа не ввела в России принципы металлического денежного обращения на длительное время. Причины — особенности экономики, характеризуемые значительной долей натурального хозяйства, неравномерным развитием товарного обращения по территории страны и сосредоточением денежных платежей в основном в казенной сфере. Крымская война 1853-1856 гг. привела к росту дефицита бюджета и эмиссии кредитных билетов сверх установленных параметров обеспечения их серебром и золотом. В 1858 г. билеты стали полностью неразменными деньгами и приобрели бумажный характер. Использование эмиссии для покрытия бюджетного дефицита увеличило сумму кредитных билетов в обращении с 30,4 млн руб. в 1844 г. до 1,1 млрд руб. в 1895. В России начался длительный период обращения кредитного рубля с резко колеблющимся валютным курсом.

Денежная реформа 1895-1897 гг.

Развитие промышленного капитализма во второй половине XIX в. обусловило необходимость стабилизации денежного обращения. Улучшение экономического положения России, а также приток иностранных капиталов способствовали укреплению государственных финансов, что создало экономические предпосылки для реформирования денежной системы — переход от неустойчивого кредитного рубля к денежной единице, обеспеченной металлическим запасом. Потребность стабилизации денежного обращения также была обусловлена введением в большинстве экономически развитых стран международной валютной системы, основанной на принципах золотого монометаллизма.

Подготовительным этапом к проведению реформы стало накопление разменного фонда (золотого запаса). Для этого были предприняты следующие шаги:

  • Государственному банку и его конторам было предоставлено право принимать российские и иностранные монеты из драгоценных металлов в платежи, а также производить размен монет на кредитные билеты. Монеты поступали в разменный фонд банка;
  • с 1886 г. начался выпуск депозитных металлических квитанций достоинством 5, 10, 25, 30, 50, 100, 500 и 1000 руб. (рис. 3.14). Государственному банку предоставлялось право принимать у частных лиц золотую монету и иностранную валюту, разменные на золото, и выдавать взамен депозитные квитанции на золотую валюту. Эти квитанции использовались в качестве платежного средства при уплате таможенных платежей, для расчетов между частными лицами и свободно разменивались на золотые полуимпериалы и империалы — золотые монеты по 5 и 10 руб.;
  • стимулировались экспортные операции, обеспечивающие приток золота в страну, в том числе развитие экспорта сельскохозяйственной продукции (зерна);
  • с 1889 по 1895 г. на крупнейших биржах Европы были размещены крупные золотые займы, обеспечившие приток в золотой запас государства более 930 млн руб. в золоте;
  • расширялась добыча золота. В первой половине 90-х годов XIX в. среднегодовая добыча золота в стране составила 42,2 т, или 17,2% мировой добычи.

Рис. 3.14. Депозитная металлическая квитанция достоинством 25 руб. образца 1895 г.

В 1895 г. министром финансов С. Ю. Витте была проведена денежная реформа, в результате которой в России установился золотой монометаллизм. При подготовке реформы принимались меры но сокращению бюджетного дефицита: повышены косвенные налоги на предметы массового потребления, увеличен экспорт хлеба, привлечены внешние займы. Реформа проводилась в несколько этапов. В 1895 г. были разрешены сделки с золотом, а в 1897 г. началась чеканка золотых монет, одновременно вводился свободный размен кредитных билетов на золото.

Денежной единицей был установлен золотой рубль - условная денежная единица в России, содержавшая в соответствии с законом царского правительства от 3 января 1897 г. о введении золотого монометаллизма 17,424 доли (1 доля = 0,044435 г) чистого золота (0,774235 г). Золотые монеты достоинством 5 и 10, а также 15 руб. (империалы) и 7 руб. 50 коп. (полуимпериалы) чеканили и выпускали в обращение1. Золотой рубль был устойчивой денежной единицей как внутри страны, так и за ее пределами. Эмиссия банкнот почти полностью покрывалась золотым запасом Государственного банка. Курс его в отношении иностранных валют колебался в узких пределах «золотых точек».

Государственный банк был наделен эмиссионным правом выпуска в обращение кредитных билетов, разменных на золото (рис. 3.15). Эмиссия в пределах 600 млн руб. обеспечивалась золотом не менее чем на 50%, а сверх 600 млн руб. — на 100%, ограничивая эмиссионную деятельность государства. Серебряная монета, выпущенная в период реформы Канкрина, не утратила силы законного платежного средства и чеканилась как разменная.

Реформа имела прогрессивное значение, так как переход к золотому стандарту обеспечивал стабилизацию денежного обращения, способствовал развитию промышленности и торговли. В результате реформы изменилась структура денежного обращения России: если в 1895 г. кредитные билеты составляли 91,7% общей денежной массы, то к январю 1914 г. в общей денежной массе золото составляло 21,2%, серебро — 5,4% и кредитные билеты — 73,4%. Денежная реформа 1895-1897 гг. укрепила внешний и внутренний курс рубля, содействовала развитию капитализма в России (рис. 3.16).

Рис. 3.15. Государственный кредитный билет достоинством 10 руб., разменный на золото, образца 1909 г.

Трансформация золотого монометаллизма началась с вступлением России в Первую мировую войну 1914 г., когда для покрытия дефицита бюджета была проведена эмиссия кредитных билетов. Закон от 27 июля 1914 г. «О некоторых мерах финансового характера ввиду обстоятельств военного времени» отменил эмиссионный закон 1897 г., прекратил размен кредитных билетов на золото, расширил эмиссионное право Государственного банка, разрешил учет казначейских краткосрочных обязательств.

Принятие нового закона означало полный крах системы золотого монометаллизма, окончательное превращение кредитных билетов в бумажные деньги, выпускаемые для покрытия государственных расходов. Крупные выпуски кредитных билетов привели к быстрому росту денежной массы, которая с 1914 по 1917 г. выросла в пять раз. Вследствие этого из обращения исчезли (были тезаврированы) золотые, серебряные и медные монеты. К 1917 г. рубль обесценился, его покупательная способность составила 26-27 довоенных копеек.

Рис. 3.16. Основные положения реформы Витте (1895-1897)


Смежные предметы
Финансовая система
Финансы и их функции
Возникновение и эволюция денег
Денежная система
Денежная система и ее элементы
Типы и виды денежных систем
Принципы денежной системы
Денежная масса и денежные агрегаты
Эмиссия денег и выпуск наличных и безналичных денег
Денежный мультипликатор
Уравнение Фишера. Формула количества денег в обращении
Денежная система РФ
Денежная система ФранцииДенежная система ВеликобританииДенежная система ГерманииДенежная система СШАДенежная система КанадыДенежная система КитаяДенежная система ЯпонииДенежная и валютная система стран Европейского союзаМонеты евро и виды банкнот евро Денежные реформы и их виды в России: деноминация и девальвация рубля
Денежные реформы 18-19 вв. Реформа КанкринаДенежные реформы на РусиДенежные реформы 1917-1921 гг.Денежная реформа 1922-1924 гг.Денежная реформа 1947 годаДенежная реформа 1992-1993 гг.
Денежное обращение
Кредитный рынок
Мировой валютный рынок