Модель Миллера — Орра

Минимальный остаток денежных средств принимается в размере минимального их резерва в отчетном периоде (это значение должно быть выше нуля);

Оптимальный остаток (ДСopt) денежных активов рассчитывается по формуле:

  • ДСmax — оптимальный остаток денежных средств в планируемом периоде;
  • Рк — средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;
  • СПкфв — ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в анализируемом периоде (выраженная десятичной дробью);
  • В — вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет;

Максимальный остаток денежных средств в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере ДСopt.

Превышение этого остатка определяет необходимость трансформации излишних денежных средств в краткосрочные финансовые вложения;

Средний остаток (ДСср) денежных активов рассчитывается в этом случае по формуле:


Смежные предметы